第10章风险预警体系的建设，让老板时时警醒
笼统的讲，经营企业所获得的收益都可以认定为是风险收益。即经营企业都是有风险的，如果哪个公司说自己经营企业不存在风险，那只能说明这家公司老板对风险的认识不足或者这个企业就不是一家真正的企业。国企尚且有风险，民营企业更是。 ‘利在险中求’，企业的经营活动无时无刻不存在风险，各种风险最终都将体现在财务上，
从而形成财务风险使企业运作停滞。发现和规避风险是财务经理作为企业管家的重要职责。
10.1 认识企业经营风险
经营风险存在于企业经营的每一个环节，从风险体现的成因上可以分为宏观风险和微观风险；从风险产生的来源可以分为内部风险和外部风险；从风险持续的时间可以分为长期风险和短期风险。总之，风险存在于企业经营的每个环节，并每时每刻都在考验着企业经营者的经营能力。 宏观风险和微观风险
宏观风险特指宏观经济环境和政治环境的变化给所有企业带来的风险，如国家货币紧缩
会造成银行贷款额度降低将使企业无法从银行贷出资金；央行基准利率上调造成贷款成本的提高，会造成筹融资的平衡点向资本市场倾斜，这是中国传统民营企业最不愿意看到的结果。人民币升值带来的汇率风险将使企业出口产品利润荡平；国家产业的调整，如‘三高一低’企业的发展将会造成审批无法通过，比如环评手续。其他诸如政治风险、战争风险等同样。
微观风险特指针对个别企业发生，可以进行数字计量并量化的风险，如存货风险，特别是商
品流通企业，存货周转率的下降直接导致利润总额的减少及存货跌价风险。另外，存货的积压势必造成严重大量营运资金，影响其变现。应收账款风险，特指客户在约定的期间内无法偿付对我司的应付账款，造成我司资金链断裂的风险，赊销作为上游企业对下游客户变相资金平台的功能如果能够控制的合理周期内，对双反的经营都起到促进作用，客户获得的免息贷款，供应商获得了销售渠道，是商业信用的体现。但是，如果在整个企业链中有一环出现断裂（一个企业不能按期实现回款），将产生恶性多米诺效应，从而无论从经营上还是商业信用上对整个行业都带来重大打击。 内部风险和外部风险
内部风险特指由于企业内部治理结构不合理，造成的内源性风险，比如内部股东不合造成决
策风险、舞弊风险（贪污、泄露商业机密）和内部过失风险（产品和设备的非正常毁损，资金被盗等）。内部风险的解决之道在根源上还是通过治理结构的重塑和制度建设来规避。
外部风险特指外部原因造成的外源性风险，只要有客户不能偿付账款造成的资金回收风险，
供应商不能按期按质供货，银行不能发放贷款等。外部风险的解决之道在于建立企业自身的核心竞争力，由中国企业传统的机遇性增长转型为战略型增长。 长期风险和短期风险
长期风险指影响企业经营一年以上的风险，比如市场需求变化和市场竞争带来的风险而影响
收益的风险，这种风险只能通过转型来改变，和外部风险的解决方式相同，但转型往往需要1年以上的时间来完成。
短期风险指影响企业经营一年以内的风险，如国家货币，我国的货币在去年的一年
中就多次改变。信用风险，客户不能按时偿还欠款，可以通过诉讼及和解来解决，但通常都会在一年内可以完成。其他诸如法律风险等。
根据资本运动而产生的筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险不再复
述。
10.2 通过风险预警报表提醒老板
鉴于风险的种类如此之多，老板不可能随时关注这些。对于常规风险，财务人员就要通过其
掌握数据信息的优势进行预警汇报，让老板时时处于危机感中，让公司自上而下的形成一种观念，那就是‘没有危机，就没有动力’。
财务风险预警表由财务经理根据企业特点结合行业特征按重要性和可操作性对风险进行分
类后按定期汇报与不定期汇报的方式呈现给老板。让老板在第一时间协调资源将风险造成的损失控制在最小的范围内。 风险预警表要点：
1、预警要点化，不是所有的风险都要呈现，毕竟财务经理也不是全通，要有重点的进行汇报。财务风险预警表的重点是信用风险和产品风险。
2、数字计量化，对于外部大环境带来的风险由于不可计量，只能在风险预警表的附注中予以体现。
3、界面可视化，风险预警表的作用就是在第一时间将风险信息传递给老板及相关管理者，不要搞成长篇累牍的文字说明，再加上大量财务专业术语，否则真的起不到预警作用，反而由于老板不能充分阅读而造成延误。有鉴于此，最好的方式是优选几个预警指标后采用‘红绿灯’方式进行汇报，即结果呈现要直观化，用一篇图标直观的展示问题，最后就整体经营情况进行一个汇总的‘红绿灯’。 10.3 风险报表数据的来源 首先，要确定关键预警指标，以商品流通业来说，企业最关注的是资金、存货、应收、应付、
税金这几个指标；服务业企业最关注的是资金、收入完成率、费用支付率及或有负债的变化。当然了，读者可以根据自己企业的特点进行设定。
其次，确定预警指标即‘红绿灯’的标准，这个标准的确定要结合企业历史财务数据的积累
并结合行业特点。以某咨询公司为例：其设定的预警指标分资产、负债、收入、费用、利润五大指标，每一指标下又设定各自不同指标，每个指标的状态由好到坏都分为良好、正常、关注、预警。最终，结合各分项指标得出公司整体的财务风险指标，同样也是良好、正常、关注、预警四个状态。但为了呈现的可视化，在一页PPT中表现，具体如下：
现就上述指标中的预收账款、培训收入、项目回款、产品收入和人力成本作为案例来说明数据来源及状态评估标准说明如下：
1、预收账款，预收账款增加代表收到客户预先支付的款项的增加，为企业现金流带来有效的支撑，但由于对客户的服务还没有开展，势必会形成一种或有负债，也就是在未来的某一时刻要为现在的收入付出成本，从而确认收入，也有可能因为不确定性因素造成客户退款。总之，预收账款要保持在一个适当的水平，在不影响公司现金流的前提下稳步下降才是良性经营环境的体现。同时，如果大量减少又说明，对客户的服务进行兑现的同时却没有新的未来需兑现服务进入，说明业务的不持续。下表为预收账款近半年来每月发生额及余额。
月份 6 7 8 9 10 11 12 当月发生余额 -1,595,095.65 4,629,475.50 3,2,520.65 -1,848,702.15 69,340.14 573,292.14 -2,165,494.10 当月余额 16,344,860.26 11,715,384.76 8,425,8.11 8,837,467.46 8,906,807.60 11,211,095.53 9,045,601.43 可以看出这家公司预收账款始终保持在1000万元上下，根据这一特点制定如下预警标准 预警状态 良好 正常 说明 减少说明了或有负债的减少，企业现金流不依赖连续三个月减少 于未来的收入 以1000万常规基数为参考，减少100万属于正比上月减少100万 常范围 与上月相比上下浮标准 关注 预警 动10万 比上月增加100万 以1000万常规基数为参考，上下浮动10万元几乎相当于没有变动，说明业务模式没有改善的迹象，还是依赖预支未来收益生存 大幅增加，说明企业现金流更加依赖未来的收益，强化的未来风险 这个标准要取得业务部门的认可才具备参考性，并对业务行为进行指导意义。对照这个标准，每月财务经理本人或其助理依据每月的财务数据进行预收账款的状态预警，并入预警体系。
2、培训收入预警：培训收入是这家咨询公司最主要的现金流业务。在做培训收入预警时参照的标准是年初制定的年度培训收入月度分解指标。以年预算5500万为基准,分解12月后每月收入450万做为理想状态,根据公司业务淡旺季,允许存在误差。按此理论设计预警表如下： 预警状态 标准 说明 月度平均450万，完成500万即可认定为优良好 月度收入500万以上 秀或良好 年度指标是经过合理分析后确认的，在结合淡旺季，所以完成上下浮动50万可以理解正常 月度收入400-500万 为正常 月度只完成300-400就需要相关领导进行关关注 月度收入300-400万 注了 完成不到300万说明已经出现系统性问题，预警 月度收入300万以下 亟待解决和预警 3、项目回款：项目收入是最能够体现咨询公司社会认可度的指标，且由于是高素质顾问的投入，会产生几何倍的边际收益。项目回款的稳定并增加将直接带来企业的高利润。在做项目回款预警时参照的标准是年初制定的年度项目收入月度分解指标。按年度预算1.2亿做年度目标分解,以月回款额1000万为良好基准,其它标准依据以往月份综合评出.。按此理论设计预警表如下： 预警状态 标准 说明 良好 正常 完成年度预算的分解决指月度平均1000万，完成1000万即可认标1.2亿。每月项目回款为定为优秀或良好 1000万。 年度指标是经过合理分析后确认的，再结合项目周期，所以完成上下浮动200当月项目回款800万左右。 万可以理解为正常 月度只完成50%，就需要相关领导进行关注了，同时由于项目周期长，现在呈关注 当月项目回款500万以下. 现的问题往往已经滞后。 完成不到10%万说明已经出现系统性问预警 当月项目回款100万以下. 题，亟待解决和预警 4、产品收入：产品特指咨询公司为提高其社会影响力给编写的管理类书籍和音像制品。属于除主营业务收入外的周边业务。在做产品收入预警时参照的标准是年初制定的年度产品收入月度分解指标。按年度预算948万进行目标分解,以80万为基准,根据公司业务淡旺季,依次往下分解.。按此理论设计预警表如下： 预警状态 标准 说明 月度平均80万，完成80万即可认定为良好 月度收入80万以上 优秀或良好 年度指标是经过合理分析后确认的，再结合销售环境（公开课频率及渠道商销售周期），所以完成上下浮动30万可以理解为正常 月度只完成50%，就需要相关领导进行关注了，同时书籍音像的特殊含义（公司影响力）。 如果连续几个月业绩在低位，结合培训收入如果也不理想，就可以侧面说明现金流业务出现大问题了 正常 月度收入50-80万 关注 月度收入30-50万 预警 月度收入30万以下 5、人力成本：咨询公司成本构成中人工成本是最大的因素，对人工成本的预警建立直接能够呈现效率指标。以当月主营业务收入为基准进行人工费用管控,根据历史数据合理推定出相关比例.其测算的根源还是与年度业绩预算进行的人员匹配。即完成1.8亿的收入需要人力费用投入为0.9亿，包含基本工资、绩效工资、奖金、社保、公积金。
说明 人力人本保持在50%内为优秀或良好 当月人力成本占总收入50%以内 良好 鉴于业务的不稳定性，如达到往年正常 当月人力成本占总收入60%以内 正常月份的60%也可以接受。 如达到70%就说明人工效率出了问题，尤其需要业务部门按业绩倒关注 当月人力成本占总收入60%-70% 序进行末尾淘汰 如达到70%以上，就说明出现了系预警 当月人力成本占总收入70%以上 统问题。 总结，所有预警指标的来源均是基于年初制定的年度业绩预算：
1、将年度业绩预算进行月度分解得出与业绩有关的预警指标，比如培训收入、项目签署、项目回款、产品收入等。
2、根据业绩预算测算结合咨询业人力支出构成测算出为实现预算业绩而需要的人员成本，从而形成人工成本预算。
3、同样根据业绩预算结合历史财务数据确定费用比例，如差旅交通费、激励费用。
预警状态 标准 4、最终，形成以业绩预算预警体系为核心利润预警及现金流和资产负债预警结构。 10.4 如何规避风险
由于我国民营企业的成长基本全部原因机遇性，而非
10.5 核算结果呈现——定制报表 10.6 案例分析
10.6.1 客户信用风险 10.6.2 内控风险 10.6.3 产品风险 10.6.4 外部环境风险 10.7 写给财务经理的话