市场信息・１６・
ＣＨＩＮＡＲＵＢＢＥＲ行情分析
第２４卷第１５期
我国锦纶帘子布市场现状及展望
刘
波
高
强
一、近年中国锦纶帘布市场发展状况
据统计，２００７年全球锦纶帘子布的产量为６８万吨，中国锦纶帘子布为２７万吨，占到了全球的
持在８０％以上，主要原因有以下几方面：
１．原料供应上：全球己内酰胺供应市场丰富，而６６盐供应厂家较为集中。
２．锦纶６的工艺相对简单，进入门槛较低。３．锦纶６加工成本低。锦纶６的聚合是开环反
应，己内酰胺与原丝的投入产出比约为１～１．０３∶１；锦纶６６的聚合是缩水反应，６６盐与原丝的投入产出比约为１．１３～１．１５∶１，锦纶６６帘线比锦纶６加工成本高出１０％左右。
４０％，可见中国锦纶帘子布对全球市场举足轻重。
２００１～２００５年是中国锦纶产能发展的高峰期
（见表１），尤其是２００３～江苏等地锦２００４年山东、纶６的扩建、新建能力呈现急速增长，使国内锦纶帘布产能实现了跨越式发展；但是由于市场需求增长严重滞后，产能大大过剩，导致一些新建项目刚开车就处于半停产状态。２００６年以后，我国锦纶帘子布产能基本没有继续发展。
表１
近年我国锦纶帘子布产能变化
２００３年
聚合能力纺丝能力捻线能力织布能力浸胶能力
４．锦纶６有市场价格优势。国内锦纶６６平均比
锦纶６一般高出３０００元／吨左右，在没有特殊要求的普通斜交轮胎应用上，锦纶６价格竞争优势明显。
５．国内锦纶６６产能主要集中于神马公司，而神
万吨
２００６年５３．４４９．５４３．４３４８．０７５２．９５
马公司产品以出口为主，国内供应量有限。
表４
主要生产企业产能、产量情况
万吨／年
主要生产厂家帘布产能２００６年产量２００７年产量
神马实业股份有限公司５．５３．８４．２宁波锦纶股份有限公司６．０４．５４．５骏马化纤股份有限公司８．０６．０６．５江苏群发化工有限公司２．３２．０２．０江苏海阳化纤有限公司２．８２．７２．５杭州蒂凯工业布有限公司３．０２．６３２．６５
２００４年４９．４４４．７４０．４３４４．８７５１．６５
２００５年５１．４４６．７４０．６３４６．０７５２．６５
３５．４３１．７３２．４３３１．０７３７．６５
近几年，中国锦纶帘子布产能增加主要集中在锦纶６帘布行业，而锦纶６６帘布产能基本保持稳定；因此，锦纶６帘布产量逐年增长，锦纶６６帘子布产量变化不大；２００６年由于下游需求不旺，帘布市场过度竞争，大多数企业被迫限产，甚至停产，锦纶
尽管据有关统计，国内锦纶帘子布企业有４０余家，但目前规模在２万吨／年以上，运行较为正常的企业如表中所列出的６家单位，其２００７年产量占到全国总产量的８０％以上，成为国内锦纶帘子布行业的主要力量。
表５
年份子午胎斜交胎
６帘布产量明显萎缩（见表２）。
表２
年份锦纶６产量锦纶６６产量
近年我国锦纶帘布产量变化
２００２１８．４３．９
２００３２０．６４．５
２００４２６４．５
２００５２７．６４．２
万吨／年
２００６２４．２４．０
２００７２２．７４．３
近年来中国轮胎市场产量变化
２００１４２５４８０４６
２００２５４１４８５８６
２００３
２００４
２００５
２００６
万条
２００７
２００１１６．９３．７
２０００３６１０７６３０
７５７８１０９６０１４８５０１７８６０２３０００８９５２１００４０１０１５０１０１４０１００００
表３近年我国锦纶６与锦纶６６帘子布
产量比例变化
从下游市场来看，近年我国子午胎平均每年以
％
２０％～３０％的速度增长，其中全钢子午胎每年增速保
持在３０％以上。另外，橡胶等原材料大幅上涨造成成本上升，使本来盈利能力就很低的斜交胎行业陷入亏损，因此，一些大轮胎企业逐步萎缩、甚至退出斜交胎生产，由一些民营小企业补充进来，因此，国
年份锦纶６帘布锦纶６６帘布
２００１８１．９１８．１
２００２８２．４１７．６
２００３８２．１１７．９
２００４８５．２１４．８
２００５８６．８１３．２
２００６８５．８１４．２
２００７８４．１１５．９
从表３可以看出，国内锦纶６帘布产量持续保
第２４卷第１５期
内斜交胎产能、产量均开始趋于萎缩（见表５）。
受斜交胎市场需求不旺的影响，近两年来国内锦纶帘子布需求基本维持在２２万￣２３万吨的需求水平，预计未来几年锦纶帘子布需求还将呈现下降趋势（见表６）。
表６
年份帘布需求
市场信息
ＣＨＩＮＡＲＵＢＢＥＲ
・１７・
行情分析
２００８年我国国民经济发展继续保持较高速度
增长，良好的经济环境给企业带来市场发展空间。
人民币升值，对锦纶帘布行业有利有弊，有利于原料（己内酰胺、己二腈）的大量进口，帘子布出口竞争优势明显削弱。
国内轮胎对锦纶帘线的需求及预测
２００２１９．３４
２００３２１．４３
２００４２３．６
２００５２２．０
２００６２２．７
万吨
２０１０２１．０
２００８年根据国家宏观，部分商品的出
口退税率将进一步调低，锦纶帘布及上下业可能会不同程度受到冲击。
为加强和改善宏观，２００８年将实行从紧的货币，企业资金将更加紧张。
２００１１７．９２
尽管国内需求增长缓慢，但近年锦纶帘子布出口势头良好（见表７）；２００５、２００６年，我国的锦纶帘子布出口量约占到总产量的２５％～３０％左右，我国锦纶帘子布出口的增加，一是依靠质量的不断提升，二是依靠价格竞争优势。
表７
年
份
２．下游轮胎市场
我国轮胎发展总体向上，市场价格稳中回升，行业盈利水平有所改善，但主要是子午线轮胎盈利增长，斜交轮胎经营状况不会有大的改观。
橡胶、橡胶助剂、钢丝等原材料价格均会不同幅度上涨，轮胎生产成本压力依然很大，这将不利于锦纶帘子布的涨价。
子午线轮胎将会继续保持较快速度增长，而斜交轮胎市场将进一步萎缩。
近年我国锦纶帘布进出口量统计
２００２７８２６
２００３８７８５
２００４８６８８
２００５７５１２
２００６７２５８
吨
２００７７５２５
２００１６６９８
进口数量出口数量
１４９６２２２４７５３０７６４４９９６４７１０４８６５６９４７１７１７
行业效益方面：首先看锦纶６，由于市场竞争加剧以及己内酰胺价格高位震荡，近几年来锦纶６帘子布价格是下来容易上涨难，与己内酰胺差价越来越小，２００６年一度低于５０００元／吨的水平，行业整体处于亏损状态；２００７年在限产保价的思想指导下，锦纶６帘子布价格开始稳步提升，与己内酰胺价差逐步恢复到在７０００元～７５００元／吨左右，基本处于盈亏平衡状态。再看锦纶６６，由于在耐热性、强力以及平方单重等方面优于锦纶６，价格基本保持比锦纶６高出３０００元／吨左右的差价。但是由于本身加工成本高（盐耗高），加上近两年上游原料（己二腈）的涨价，锦纶６６企业效益也在不断下滑。
从原料供应来看，由于神马自产６６盐，供应较为充足，而国内己内酰胺市场缺口一直在６０％以上（见表８），市场价格严重受到国际市场波动影响；从全球市场看，己内酰胺供求也较为紧张，加上石油价格的不断攀升，近两年国内己内酰胺价格高位震荡，对锦纶６帘子布价格和行业效益产生了较大影响。
表８
年份产量需求量
３．原材料市场
（１）供求关系紧张。２００７年国内己内酰胺消耗量为７７．６万吨，产量为３０．４万吨，自给率３９．２％，今年这种状况仍将继续维持。
（２）价格稳中提升。随着石油及苯价的向上突破，己内酰胺价格有望继续上升。６月份己内酰胺反倾销即将到期，是否延期对市场有一定影响。
（３）供应相对充足。神马６６盐主要是自给自足，经过近几年的扩产，６６盐产能已经完全可以满足锦纶６６帘布的生产需求。
（４）成本变化。由于市场供应增长，己二酸价格将保持稳定，但己二腈进口价格将会有所上涨。
４．锦纶帘布市场的表现
一是竞争趋于理性化。前几年激烈的价格战，使整个行业陷入亏损，一些厂家自觉限产保价，开车率维持在７０％～８０％。对货款风险控制有所提高，基本做到当月回款或带款提货。
二是行业产能整合悄然进行。行业快速扩张阶段已经结束，基本上没有大的项目上马，一些落后产能因亏损处于关、停状态，并逐步退出市场。
三是价格稳步提升。锦纶６帘布价格从２００７年初的２８５００元／吨稳步上涨，２００８年初上涨到
近年我国己内酰胺产量与需求
２００２１７．０５４８．９４
２００３２０．０８５７．７７
２００４２２．７７６７．７
２００５２１．２１７０．３２
２００６２９．０５７３．４８
万吨
２００７３０．４７７．６
２００１１５．２５４４．８８
二、２００８年市场及影响因素分析
１．宏观经济与
３１０００元／吨左右。
市场信息・１８・
ＣＨＩＮＡＲＵＢＢＥＲ行情分析
四是出口形势依然良好。２００７年锦纶帘布出口
第２４卷第１５期
率运行（近年持续保持在９０％以上），造成临时性停车的风险在未来几年逐年增加，而新增产能有限；未来新增己内酰胺产能主要集中在亚洲，尤其是中国，但受限于技术和配套设施等因素，现有工厂扩产的可能性较大，而新建项目困难重重，完全实施的可能性不大。
表１０
厂
家
７．１７万吨，与上年相比约有１０％的增长。根据一季
度帘布出口情况，２００８年我国锦纶帘布出口势头依然良好。
五是行业盈利水平同比略有改善。锦纶６帘布与己内酰胺价差从６０００元／吨逐步回升到７５００元／吨以上，大幅亏损的局面得到遏制，部分厂家略有盈利。
六是产能依然严重过剩，市场非常脆弱，行业处于亏损的边缘，原料的不断上涨使行业面临巨大压力。
我国己内酰胺新增项目远期规划
项目计
划产能
实现时间未定未定未定未定未定
备注
万吨
三、未来市场展望
１．面临的压力
未来锦纶６帘子布生产企业将在相当长的一段时间面临以下几方面压力：
（１）市场萎缩，需求减少
未来几年，我国子午胎仍将继续保持高速增长，全钢子午胎的市场继续扩大，对锦纶传统重点市场———载重斜交胎市场挤压严重。锦纶帘布需求将开始萎缩。
（２）涤纶产业链的挤压
随着子午胎市场的增长，涤纶帘子布市场发展迅速，目前产能在１０万吨左右，并且依然高速扩产，对锦纶产业链冲击较大，有取代锦纶主导地位的势头。
（３）锦纶产业链的利润不合理性
产业链上不同产品的利润率与供求和竞争程度有很大的关系，锦纶帘子布产业在产业链中话语权太小，产业链的利润几乎被中间体厂独吞，工厂几乎变成中间体厂增加利润的工具，帘子布工厂几乎无利润可言。
表９
厂
江苏骏马集团有限责任公司
山东寿光海华集团公司江苏红豆实业股份有限公司泉州天宇化纤实业有限公司义乌华鼎锦纶有限公司２０１０１０１５５０已审批立项
处于可行性调查阶段处于可行性调查阶段处于可行性调查阶段处于可行性调查阶段
（５）原料价格的上涨
影响己内酰胺价格的主要因素：一是己内酰胺供求关系，紧张的供求关系短期内难以缓解；二是石油和纯苯的价格波动，预计全球石油价格不断推高。因此，己内酰胺全球价格长期来看呈缓慢上涨趋势。
２．未来市场发展趋势预测
（１）在产品质量不断提高的前提下，继续扩大国际市场开发，提高国际化市场占有率；但是帘布出口面临着人民币升值、出口退税下调以及遭遇反倾销等压力和威胁。
（２）产能将继续整合，淘汰一批过剩及落后产能，逐步摆脱无序竞争格局。
（３）经过近年激烈的竞争之后，锦纶帘布行业竞争将呈现“市场区域划分相对稳定、企业间竟争相对弱化”的格局。
（４）锦纶行业进入微利时代，锦纶帘布的价格走势将随着己内酰胺变化，但两者之间的价差维持在一个较低水平。
（５）市场差异化越来越明显，各个企业将采取差异化策略适应未来市场。
未来两年我国己内酰胺新增产能计划
家
新增产能最终产能
万吨
３．未来产品发展方向预测
（１）开发超高强、高模量、低收缩、纳米改性帘布，适应半钢子午胎应用。
（２）开发Ｔ５超高强力产品，实现锦纶帘布升级换代。
（３）开发轻型化系列产品，市场竞争力提高。（４）与其他纤维复合，开发复合性帘布，改善帘布综合性能。
（５）开发差异化产品，适应不同客户及市场需求。□
实现时间可能性
南京帝斯曼东方化工有
限公司
中石化巴陵分公司石家庄化纤有限公司沧州大化集团公司中石化公司新增产能合计
６１６１０１０４４６
２０３０１６１０３０
２００９￣２０１０２００９￣２０１０２００９２０１０２００９￣２０１０
高较低较低较低高
（４）原料供求关系紧张
从全球来看，己内酰胺工厂连续维持在高开车