污水处理投资项目财务评价案例
某城市污水处理项目已收集以下基础数据： 1、设计规模、总投资与资金来源
某污水处理厂设计规模为每天处理2万m3污水，固定资产投资为2200万元，流动资金100万元，固定资产投资和流动资金支出发生在第一年末。该项目经济评价计算期为21年， 第1年为建设期，第2年开始运营，每天处理1万m3，第3年每天处理1.5万m3，第4年开始达到每天处理2万m3。假设每年的经营现金流量发生在当年年末，一年按365天计算。 2、经营成本
以下经营成本是以设计规模进行预计的，如未达设计规模，则需作相应调整。 序号 1 2 3 4 5 6 7 8
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项目 电费 药剂费 污泥处理费 自来水费 工资及福利费 修理费 其他费用 年经营成本 单位 万元/年 万元/年 万元/年 万元/年 万元/年 万元/年 万元/年 万元/年 数量（万元） 120 24 12 2 48 42 10 258 3、处理单价与税率
1)处理每m3水按0.88元收费。 2)营业税率及附加按6.6%计算。 3)所得税按25%计算。 4、固定资产折旧
固定资产余值按固定资产原值的4%提取，折旧年限20年，按平均年限法计提折旧。 要求：
1、作出投资项目的总成本费用估算表，利润表，项目投资现金流量
表。
2、计算项目的投资回收期，总投资收益率，净现值（基准收益率为
9%）、内部收益率，并给出基本评价。
3、项目资金来源为银行借款1600万元，其余为自筹资金。银行借款
是在第一年全年间等额发生。银行要求每年末付息，本金从第四年末开始分8年等额偿还。要求作出融资后投资项目的总成本费用估算表，利润表，项目资本金现金流量表，并计算项目资本金净利润率，净现值（项目资本金基准收益率为11%）和内部收益率。
4、根据成本构成，将项目经营期的总成本分解为固定成本和可变成
本，进行盈亏平衡分析。
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