BT方式在建设项目中的应用

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BT方式在建设项目中的应用UseofBTContractualArrangementinConstructionProject

张

摘

冲

（安徽建工集团有限公司，安徽合肥230001）

要：是一种新型的投融资建设一体化方式，一般是由建设方投融资建设，后由业主方回购并BT方式作为特许经营权的主要实施模式之一，

支付。近年来，文章介绍了BT的基本情况，分析了实施BT方式的可行BT方式在基础设施及公用事业等领域的工程项目建设中日益广泛应用。必要性以及前提条件，探讨了BT项目的具体实施方式、合同组成部分、投资风险管控等。性、

关键词：建设项目；应用BT；中图分类号：F282

文献标识码：C

文章编号：1007-7359(2009)03-0161-03

）ZhangChong（AnhuiConstructionEngineeringGroup,Hefei230001,China

Abstract：BTisacontractualarrangementinwhichtheprojectproponentundertakesthefinancingandconstructionofagiveninfrastructureordevelopmentfacilityandafteritscompletionturnsitovertothegovernmentagencyconcerned,whichshallpaytheproponentonanagreedscheduleitstotalinvestmentsexpendedontheproject.Thisarrangementhasfoundwideuseintheconstructionofquiteanumberofinfrastructureordevelopmentprojects.BasedontheconceptofBT,thefeasibility,necessityandnecessarypremisesforthepracticeofBTareanalyzed;concreteimplementingmethod,contractcomponentsandinvestmentriskmanagementinBTarrangementarediscussed.Keywords：BT(build-transfer)；constructionproject；use

是由BOT(Build-Oper-BT(Build-Transfer)即建设－转让，

由业主方通过招ate-Transfer即建设－经营－转让)演变而来，

标等方式确定建设方，由建设方负责项目资金筹措及工程建设，项目竣工验收合格后，由业主向建设方支付回购价款进行回购的一种投融资建设一体化方式。BT、BOT同属于特许经营权的主要实施方式，是在国内基础设施等公共服务领域兴起并发展的一种全新的投融资及项目建设模式。近年来，在国内已广泛应用，具有代表性的如上海杨浦大桥、上海地铁南站、北京奥运会部分场馆工程等，其适用范围也从道路、桥梁等基础设施建设进一步拓展到社会公用事业等更为广泛的领域。本文就BT方式在建设项目中的应用进行了阐述。

1实施BT方式的可行性及必要性

在基础设施、公用事业等领域一些具备条件的建设项目上

是可行的，也是必要的，主要表现在以下几个方实施BT方式，

面。

1.1明确支持

建设部早在2003年初就下发了《关于培育工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》文件，明确提出“鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据业主的要求，按照BT（建设—转让）等方式组织实施”。建设部第126号令《市政公用事业特许经营管理办法》已于2004年5月1日

近年来，北起施行，这是我国调整特许经营权模式的主要规章。

京、上海、深圳、成都等地也先后颁发实施了BOT等特许经营权模式的地方规章，使BT、BOT等特许经营权实施有据可依。目前也没有法律法规对BT方式设置障碍，所以对于具备条件的建设项目，实施BT方式是鼓励并支持的。1.2缩短建设周期

在一些大中型建设项目中，一般时间紧、任务重，按照传统建设模式实施，实现项目目标尤其是工期要求的压力较大。如果实施BT方式，将能有效缩短建设周期，一是可以使投资、设

收稿日期：2009-03-12作者简介：张冲（1979-），男，安徽庐江人，学士，经济师，工程师，管理咨询师，国家一级注册建造师。

计及施工等多次招标整合为一次招标（即BT方式下的工程总

承包方式），缩短常规所需的招标周期；二是可以通过BT招标

取费标准、材料先行确定结算中的计价规则（如明确适用定额、

价格依据等），这样不需要等设计完成后再进行工程量清单招标；三是有些建设项目可以形成边设计边施工的流水线，这样不需要等设计全部完成后再进行招标施工。1.3顺利筹措资金

BT方式作为工程项目投融资建设的新途径，和国家早就禁止的垫资施工有着本质区别。如果业主自有建设资金有限，或现金流周转暂时困难，通过实施BT方式，可以充分利用有投融资能力的工程总承包企业的融资平台，利用其强大的投融资功能和自有的资金资信等，为项目建设提供资金支持。1.4降低建设成本

通过BT工程总承包方式建设项目，一是可以通过优化设计、限额设计及设计施工一体化等，直接降低建安工程费用；二

建设管理费等；三是是可以降低工程建设其他费用，如咨询费、

通过发挥财务杠杆作用，可以一定程度降低建设期贷款利息等财务费用。

1.5规范项目管理

BT方式下的投资建设方一般具有丰富的项目管理经验和专业技术能力，如果实施设计采购施工一体化的工程总承包方式，可以有效减少存在的管理界面，降低界面管理难度，全面规范项目管理，减少管理层次和管理对象，使建设过程动态受控，也创新了项目投资建设管理模式。1.6实现资源共享

BT方式下的投资建设方一般是集投资商和工程总承包商

财、物及管理等综合资源极其丰为一体的建筑业集团公司，人、

富，而业主方在大中型工程项目建设中，所具有的经验或资源等可能会不同程度有所欠缺，通过BT方式实现资源共享互补，降低工程建设实施难度，提高项目投资建设效率。

2实施BT方式的前提条件

在建设项目上实施BT方式，一般需要具备以下几个方面的前提条件。

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张冲BT方式在建设项目中的应用

第16卷第3期

2.1主管部门授权

虽然国家鼓励支持在具备条件的工程项目中实施BT方式，但因为业主方的主体地位不尽相同，有地方或主管部门、有企事业单位等，所以针对具体项目，需要业主方取得地方中有审批权部门的相关授权批文，明确项目实施BT方式等，使项目建设合法合规。2.2业主具备回购能力

BT方式下的投资建设方承担项目建设投资的回收风险，一般情况下，建设周期较长，导致投资BT项目的投资额较大、建设方的投资回收不同程度存在风险，所以业主方应具备充足的回购能力，同时协调第三方提供回购担保或由及其主管部门提供回购承诺等。2.3确定具体实施方式

根据项目具体情况和业主的资源现状条件等，确定BT具体实施方式。一般首选BT施工总承包方式，具备条件的可以采用BT工程总承包方式，即投融资+设计施工一体化，特定条件下采用设立项目公司的BT实施方式。2.4做好前期准备工作

包括明确BT计价方式，做好BT招标准备工作等。如果前期现有条件不具备采用工程量清单招标，可以通过BT方式招标，先行明确建安工程费的计价方式及其下浮费率，包括计价依据、取费标准、材料价格、工程计量等。

其他前提条件还包括项目建设的合法合规，工程建设方案及建设标准的基本明确，项目建设难度适度，建设规模适当，不确定性或风险基本可控，工程建设投资尽量准确估算，使投资

成本控制计划等。建设方能够制订科学合理的投融资计划、

3.3设立项目公司实施BT项目

为实施BT项目，由投资建设方在建设项目所在地注册设立项目公司，具体负责BT项目的投融资、组织建设等，投资建设方可以具体负责工程项目建设，并为项目公司提供注册资本

也可以由项目发起人和投资建设方合资设金以及融资担保等。

“代业主”或“代建”等职能。立项目公司，项目公司履行

4BT合同的主要组成部分

3BT项目的具体实施方式

在具备条件的建设项目中采用何种具体的BT实施方式，

一般根据业主方要求，结合项目实际情况确定，主要包括以下三种具体实施方式。3.1BT工程总承包方式

此种方式是指业主方通过招标等方式选定投资建设方，后

设计、采购、施工、试运者按照BT合同约定对工程项目的勘察、

行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包，承担项目的全部或部分投资，并承担对应的投资控制和质量、安全、进度等责任，工程监理或投资监理等由业主方直接委托或共同委托。在

还包括设计-采购-施工总承包（EPCBT工程总承包方式中，

交钥匙）、设计-施工总承包（D+B）、采购-施工总承包（P+C）等多种具体形式，可以根据业主方需要以及项目情况，选定其中一种形式为项目所用。投资建设方不再设立项目公司，和业主方签订BT投资建设合同及工程总承包合同，业主方通过施工监理或投资监理对项目的投资、质量安全、进度进行监管。本方式适用于工程技术较为复杂、投资规模较大、工期要求紧张、业主方对工程建设管理经验有限的大中型项目，本方式可以和“代建制”结合实施。3.2BT施工总承包方式

此种方式是指业主方选定投资建设方后，后者按照BT合同约定负责工程施工及建设投资，承担对应的投资控制和质量安全、进度等责任，咨询、勘察设计、监理等单位可由业主方直接委托，并和业主方签订合同，投资建设方可以受业主方委托与项目其他参与方签订合同。投资建设方不再设立项目公司，但应具备投融资能力及相应的施工总承包资质。本方式适用于工程技术难度较大、不确定因素较多、业主方有一定的工程管理能力的建设项目。

在不设立项目公司实施BT项目情况下，BT合同主要包括以下几个部分。4.1项目定义

包括项目概况、建设范BT项目定义是对实施项目的描述，

围及工作内容等。4.2项目实施方式

明确项目实施BT方式，即“投资建设+移交回购”，业主方通过招标等方式选定投资建设方，后者按照BT项目合同约定投资建设项目，项目竣工验收后移交业主方，业主方按照BT项目回购协议向投资建设方支付回购款，对BT项目进行整体回购。

4.3项目投资额及投资收益

在BT施工总承包方式下，投资建设方的BT投资额组成主要包括：建安工程费、建设单位管理费、建设期贷款利息等。在BT工程总承包方式下，需要根据投资建设方的具体工作内容，增加相对应的BT投资额组成。

BT方式是种市场化的投资行为，业主方可以在投资额的基础上考虑投资建设方一定的投资收益，一般参照同期银行贷款基准利率确定投资收益率，投资收益的计算基础是BT项目投资额。业主方支付投资建设方的BT项目回购款，一般包括投资额及投资收益两部分。在BT实践中，也有把建设单位管理费、建设期贷款利息、投资收益等在投标时全部合并考虑，综合进入报价。

4.4项目回购期以及回购款支付

确定BT项目的建设期和回购期，结合BT投资额中的财务费用计算，业主方和投资建设方商定具体的回购时间及回款比例，一般BT项目是在2~3年的回购期内按比例分期支付回购款，也可以在建设中或移交时适当支付。4.5担保及项目所有权

一般情况下，在签订BT合同时，由投资建设方向业主方提供履约担保，可以按照BT合同金额的一定比例出具银行履约保函，为履约提供担保。同时为保证投资建设方的投资及收益，业主方通过和地方协调，由地方授权，将项目回购款列入地方相应年度的财政预算。在BT实践中，投资建设方一般会要求业主方提供回购担保。即业主方协调有担保能力的第三方依法向投资建设方提供回购全额担保，担保方就业主方向投资建设方按照BT合同全额支付回购款等提供担保，业主方、投资建设方及担保方共同签订回购担保协议。具备条件的项目，也可以用项目本身作为回购担保。

在BT实践中，投资建设方一般会要求对具备条件的BT项目的所有权进行约定。自签订BT合同之日起至业主方付清项目全部回购款之日止，投资建设方依法对项目享有所有权，业主方对项目享有使用权，项目移交对应的分为项目占有权移交及项目所有权移交两阶段。4.6责权利的明确

主要明确业主方、投资建设方在项目中所承担的任务和责任、享有的权利等，明确合作双方的主要分工和工作内容，界定

（下转第176页）

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何鸿建设工程全过程造价咨询服务内涵研究

第16卷第3期

原因，很多项目的合同管理工作非常混乱。作为工程造价咨询企业，应充分利用自己的专业优势，为业务委托单位拿出一套

一是应针对每种合同类型（单价合同、总价合良好的解决方案。

同、可调价格合同等），向项目管理者提出一套思路清晰、内容严密、意思表达准确、风险分担合理的合同价款条款建议；二是帮助业务委托单位及时履行合同义务，主张合同权利，保证项目建设各项目标的顺利实现。3.3工程投资现金流量分析

资金的合理调配和运用是降低工程建设成本的重要途径。资金短缺会使工程面临停工风险，而停、复工带来的浪费是很大的，大量的资金剩余无疑也会增大项目财务成本。对于规模较大的建设项目，现金流量管理很复杂。但造价咨询企业应有能力为业主或承包商提供一份基于合同分析的现金流量图，并帮助其进行动态管理。3.4价格管理

在工程项目设计已定的情况下价格管理显得更加重要，包括分项工程综合单价、设备价格、材料价格、机械租赁价格、费

利润率等。用比率、

分了解和与客户充分沟通的基础上。

5全过程造价咨询应注重信息咨询

传统意义上的工程造价咨询服务，包括投资估算、设计概

施工图预算、工程量清单、投标报价、工程竣工结算审核等，算、

都有一个共同的特点，就是依据计算规则和定额单价，对工程造价进行验算。类似于反复运用一个数学公式，套算不同的数字。这种咨询服务的信息含量很小。而全过程造价咨询，尽管也包含大量的计算、核算工作，也需要大量运用公式，但就帮助客户进行决策和管理、实现投资控制目标这一总体任务而言，更

这些原始数重要的是公式的选择问题和原始数据的取定问题。

据包括各种要素消耗指标和经验含量指标、费用指标和各要素的价格水平等。

高效的全过程造价咨询服务应能以较低的成本向客户提供这些数据及相应的分析结果。造价咨询企业应建立和完善自己的信息数据库，包括法规数据库、价格信息数据库、工程造价指标数据库、项目数据库等。

6结束语

4分析客户实际需求，量身设计服务内涵

项目本身具有单一性，项目管理资源的配置又情形各异，

这就决定了客户对全过程造价咨询需求的差异。真正有价值、高效的咨询服务首先应该是为项目、为客户量身定做的，而不

公式化的。是机械的、目前，各种管理模式并存：在很多投资项目上，工程指挥部管理模式仍然居多；房地产开发商大多采用事业部式管理；而很多企事业单位和私人投资项目则普遍由一个临时机构负责，人员专业水平较低。总体情况来看，还远远谈不上规范化管理。各种管理模式对全过程造价咨询服务的需求相差很大。全过程造价咨询服务内涵的设计和确定，应建立在对项目的充

（上接第162页）

全过程造价咨询作为一个新的业务品种，它的健康成长还

需大家共同努力，深入研究，不断总结提高。随着我国工程建设改革的深入，全过程造价咨询将成为我国工程造价咨询业的主导业务，为我国建设事业和国民经济发展作出更大贡献。

参考文献

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!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!BT项目的投资风险管控

投资融资、项目建设、移交回购等BT方式是集特许、

为一体的一种新型投资建设方式，通过支持、市场引导以

公用事及利益驱动，有效调动了非性资本用于基础设施、

业等领域的投资建设，有效整合了资本、资信、管理、技术、市

等资源。和传统建设方式相比，在具备条件的建设项目场、

中实施BT方式，是可行的也是必要的，同时具有较多优势。然而，容BT方式发展时间较短，尚未形成系统成熟的实施模式，易引发投资等风险，所以需要在BT实践中坚持探索和改进完善，切实做好BT投资风险管控。

工作范围和管理界限等。

5

5.1BT项目的投资风险分析

投资建设、移交回BT项目投资风险是指在BT项目特许、

购等全过程中，投资建设方对投资及收益发生损失的不确定性，包括系统性风险和非系统性风险两大类。其中系统性风险一般是可控风险，是BT项目参与各方可以控制或处理的风险，主要包括信用、市场竞争、项目建设实施等。非系统性风险一般是不可控制风险，是投资建设方自身不能或难以控制的各种风险，主要包括不可抗力、变化、环境影响、违约等。投资建设方需要分析评估投资建设期内的风险和移交回购过程中的风险。

5.2BT项目的投资风险控制

BT项目建成后由业主方回购，回购后的经营等风险由业主方承担，投资建设方的防范重点是中短期风险。一般是按照风险由最有能力承担的一方来承担的风险分担原则，业主方和投资建设方应共同设计好BT项目的风险分担机制，减小或降低甚至转移或消除BT项目风险。

投资建设方的投资风险控制内容主要包括：加强对业主方的资信了解、做好BT项目的可行性调查评估、规范第三方担保及工程保险、完善融资渠道和投资组合，选择适用的项目建设管理组织架构，有效减少管理层次，适当增加管理幅度，统筹兼顾项目参与各方利益，严格项目参与各方准入标准，建立健全监管体系，明确建设标准，确定管理界面，做好前期工作。

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6结束语