A Study of the Influence of BBS Investor Sentimentson the Trading Market——An Empirical Analysis
Based on VAR Model
作者： 易洪波[1];赖娟娟[1];董大勇[1]
作者机构： [1]西南交通大学经济管理学院,四川成都610031出版物刊名： 财经论丛页码： 46-54页年卷期： 2015年 第1期
主题词： 网络论坛;投资者情绪;非对称;交易市场
摘要：运用词频统计方法对2010年1月7日至2013年8月30日东方财富网上证指数吧每日主题发帖内容进行词频统计,构建有效衡量网络论坛投资者情绪的＂多方情绪＂与＂空方情绪＂关键词词典,并运用关键词词典考察网络论坛投资者情绪与交易市场成交量、收益率的关系。结果表明,投资者多空双方的情绪对交易市场成交量和收益率存在非对称影响,投资者空方情绪比多方情绪对市场成交量的影响明显,投资者多方情绪比空方情绪对收益率的影响明显;非交易时段投资者多方情绪对市场未来收益率存在影响。