仲恺农业工程学院江门教学点
2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案
一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分)
１、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ )。
A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数
２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。
A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快 ３、评价净利润质量的比率是(Ｃ )。
A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率
4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速动比率为１.５，核销坏账后（ Ｃ ）
Ａ流动比率和速动比率都增加 Ｂ流动比率和速动比率都降低 Ｃ流动比率和速动比率都不变 Ｄ流动比率降低、速动比率增加
5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是 ( Ｄ)
A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ )。
A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强
8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是 (Ａ ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。
A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是 (Ｃ )
A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。
二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分)
１、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ ）
Ａ、扩大销售数量 Ｂ、改善品种结构 Ｃ、适当提高单位售价 Ｄ、降低单位生产成本 Ｅ、改善等级构成 ２、企业的期间费用包括：(ＡＣＤ )
A.销售费用 B.原材料费用 C.管理费用 D.财务费用 E.直接人工
３、当我们分析企业的资产管理效果时，企业的总资产利润率应该是（ ＡＤ ） Ａ越高越好 Ｂ越低越好 Ｃ越高越坏 Ｄ越低越坏 Ｅ无关系 ４、下列叙述正确的是 ( ＡＢＣＤＥ)。
A.给企业提供贷款的机构或个人称为贷款债权人.
B.以出售货物或劳务形式提供短期融资的机构或个人称为商业债权人. C.贷款债权人最关心的是投资收益率.
D.贷款债权人需要了解企业的获利能力和现金流量. E.商业债权人需要了解流动资产的状况及其变现能力. ５、现金流量结构分析的目的有（ ＡＣＥ ）
Ａ了解现金主要来自那里 Ｂ了解各类现金的变动及其差异 Ｃ了解现金主要用往何处 Ｄ了解影响现金变动的因素及其变动程度Ｅ了解现金及现金等价物净增加额的构成情况 ６、下列财务比率中，比率越高，直接说明企业长期偿债能力越强的有(ＤＥ )。 A.总资产收益率 B.净资产收益率 C.资产负债率 D.利息保障倍数 E.权益比率
７、对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义主要体现在：(ＢＣＤ ) A.优化资本结构 B.改善财务状况 C.加速资金周转 D.减少资产经营风险 E.以上都不是 ８、提高应收账款周转率有助于(ＡＣＤ )
A.加快资金周转 B.提高生产能力 C.增强短期偿债能力 D.减少坏账损失 E.提高存货周转率
９、应收帐款是企业的一项债权，一般按交易发生日或销售确立日的金额予以入账。在分析应收账款的质量和流动性时，应注意(ＡＢＣＤ )。
A.应收账款的规模 B.坏帐损失风险 C.潜在亏损风险
D.应收账款流动性的考核指标 E.主营业务产生的债权比例的数额不应过大
1０、由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实际价值往往有一定差距，表现在：(ＡＢＣＤ ) A.账面价值被高估 B.某些入账的资产毫无变现价值
C.尚未全部入账的资产 D.账面价值被低估 E.以上都不是
三、计算题(要求列出计算过程和结果。本题共20分) 1、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据： 项目 赊销净额 应收账款 存货销售成本 年初数（万元） ------- ３２ ８４------- 年末数（万元） ６８０ ３６ ９６４５０ 要求：计算该公司的营业周期。
解答：应收账款平均数＝（３２＋３６）／２＝３４ 应收账款周转率＝６８０／３４＝２０次 应收账款周转天数＝３６０／２０＝１８天 存货平均数＝（８４＋９６）／２＝９０ 存货周转率＝４５０／９０＝５次 存货周转天数＝３６０／５＝７２天
营业周期＝１８＋７２＝９０天 2、某公司2000年资产负债表如下
资产负债表 2000年12月31日 资产 现金 应收账款 存货 待摊费用 固定资产净额 总计 金额 30 60 80 30 300 500 负债与所有者权益 应付票据 应付账款 应付工资 长期借款 实收资本 未分配利润 总计 金额 25 55 10 100 250 60 500 该公司2000年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。
要求： (1)、计算销售净利率；(2)、计算总资产周转率； (3)、计算权益乘数； (4)、计算资本金利润率（有关平均数用期末数代替）
解答：（１）销售净利率＝７５／１５００×１００％＝５％； （２）总资产周转率＝１５００／３００＝５次 （３）权益乘数＝５００／（２５０＋６０）＝１.６ （４）资本金利润率＝７５／２５０×１００％＝３０％ 四、分析题（本题共30分）
１、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构。 项目 流动负债 长期负债 股东权益 合计 年初数 １５７１５ １５２９ １００４０ ２７２８４ 年末数 ２１１８２ ６７９ ５０２８６ ７２１４７ 增减幅度 ３４.７９％ －５５.４９％ ４００.８６％ １６４.４３％ 年初比重 ５７.６０％ ５.６０％ ３６.８０％ １００％ 年末比重 ２９.３６％ ０.９４％ ６９.７０％ １００％ 变动差异 －２８.２４％ －４.６６％ ３２.９％ ―――― 解答：（１）、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近４倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；
（２）、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。 （３）、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的２／３强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。
２、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。１９９６年和１９９７年终会计报表的部分项目数据如下： 华丰公司损益表 单位：元 项目 销售收入 销售成本 毛利 营业费用 利息 税前利润 １９９６年 ５９００００ ３４００００ ２５００００ １３３０００ ―――― １１７０００ １９９７年 ６０００００ ３７５０００ ２２５０００ １４１５００ ４０００ ７９５００ 所得税 税后利润 ４００００ ７７０００ ２４０００ ５５５００ 华丰公司资产负债表 单位：元 资产 １９９６／１２／３１ 流动资产： 货币资金 应收账款 存货 合计 固定资产净值 总计 ４９２０００ ５４１５００ 长期借款 实收资本 留存利润 总计 ０ ２５００００ １２８０００ ４９２０００ ２５０００ ２５００００ １４７５００ ５４１５００ １６０００ ５１０００ ７４０００ １４１０００ ３５１０００ １９９７／１２／３１ ２０００ ７８０００ １１８０００ １９８０００ ３４３５００ 负债及所有者权益 流动负债： 短期借款 应付账款 其他应付款 未付税金 合计 １９９６／１２／３１ ０ ３００００ ４４０００ ４００００ １１４０００ １９９７／１２／３１ １３０００ ３８０００ ４４０００ ２４０００ １１９０００ 要求：（１）利用以上会计报表的数据，分别计算１９９６年和１９９７年的下列财务比率：
（２）运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。 解答：
（1）利用以上会计报表的数据，分别计算１９９６年和１９９７年的下列财务比率： 财务比率 １９９６ １９９７
总资产利润率 （１１７０００＋０）／４９２０００×１００％＝23.78% （７９５００＋４０００）／５４１５００＝15.42%
速动比率 （１６０００＋５１０００）／１１４０００＝58.77% （２０００＋７８０００）／１１９０００＝67.23%
销售利润率 （１１７０００＋０）／５９００００×１００％＝19.83% （７９５００＋４０００）／６０００００×１００％＝13.92%
应收账款周转率 ５９００００／５１０００＝１１.６次 ６０００００／７８０００＝７.７次
销售毛利率 ２５００００／５９００００×１００％＝４２.４％ ２２５０００／６０００００×１００％＝３７.５％
存货周转率 ３４００００／７４０００＝４.６次 ３７５０００／１１８０００＝３.２次 流动比率 １４１０００／１１４０００＝１.２ １９８０００／１１９０００＝１.６
资产负债率 １１４０００／４９２０００×１００％＝２３.１７％ （１１９０００＋２５０００）／５４１５００×１００％＝２６.５９％
（２）运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。 解答：首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。
其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大；
该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动性比率的升高。
该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。